瑞银再被罚1.25亿美元：美监管为何重锤跨境反洗钱失守？

2026年8月4日，美国财政部下属的金融犯罪执法网络（FinCEN）宣布对瑞士银行瑞银集团（UBS）处以1.25亿美元民事罚款，指控其“故意违反”美国《银行保密法》（Bank Secrecy Act, BSA）。这是美国监管机构首次就反洗钱合规问题对一家证券经纪交易商开出如此高额的罚单，也标志着瑞银在不到十年内第二次因类似问题被美国当局处罚。

根据FinCEN于2026年8月3日发布的公告，此次处罚针对的是瑞银旗下美国子公司UBS Financial Services在2019年1月至2023年6月期间的一系列系统性合规失效。监管机构指出，瑞银未能有效实施和维持一个符合法律要求的反洗钱（AML）计划，也未按规定提交可疑活动报告（SARs）。更严重的是，瑞银此前曾在2018年12月因外汇转账监控不力被FinCEN处以1450万美元罚款，并承诺将迅速整改核心缺陷。然而，最新调查发现，该行不仅未兑现承诺，反而在后续数年中继续放任超过6万笔、总金额逾100亿美元的跨境外汇交易未经适当审查。

瑞银被指系统性忽视高风险客户尽职调查

此次处罚的核心问题之一，是瑞银对高风险客户的尽职调查存在严重疏漏。监管文件披露，瑞银曾为一名与俄罗斯总统弗拉基米尔·普京关系密切的俄籍寡头开设并维持账户，尽管当时已有公开报道质疑其财富来源合法性，并暗示其可能涉及洗钱行为。此外，瑞银还为一家“积极投资伊朗数字资产”的企业持续提供服务，而伊朗自2010年代起就处于美国全面制裁之下，任何与伊朗相关的金融活动均需接受严格审查。

这些案例暴露出瑞银在客户风险评级、持续监控和交易筛查机制上的结构性缺陷。FinCEN强调，瑞银不仅未对上述客户采取强化尽职调查措施，甚至在内部已识别出异常信号的情况下，仍未及时上报可疑活动。这种“明知故犯”的行为，成为监管机构认定其“故意违反”《银行保密法》的关键依据。

值得注意的是，此次1.25亿美元的罚款并非仅由FinCEN单独作出。根据路透社援引的监管文件，该处罚是瑞银与多个美国金融监管机构达成的综合性和解协议的一部分，涉及美国证券交易委员会（SEC）、商品期货交易委员会（CFTC）以及金融业监管局（FINRA）。这表明问题已超出单一监管范畴，触及证券、衍生品及经纪业务等多个层面的合规底线。

历史重演：从2018年处罚到2026年再犯

瑞银此次被罚并非孤立事件，而是其在美国市场长期反洗钱合规薄弱的延续。早在2018年，FinCEN就曾因瑞银未能充分监控外汇交易而对其处以1450万美元罚款。当时监管机构指出，瑞银的交易监控系统存在重大漏洞，导致大量可疑跨境资金流动未被识别或报告。瑞银随后向监管方保证将投入资源升级系统、加强培训并完善内部控制。

然而，2026年的处罚显示，这些承诺并未转化为有效的执行。监管机构发现，在2019年至2023年间，瑞银处理的超过5万笔外汇交易（部分资料称达6万笔）仍缺乏基本的风险评估和记录留存。这一数字远超2018年问题的规模，且时间跨度长达四年有余，说明问题具有持续性和系统性，而非偶发失误。

这种“屡查屡犯”的模式，极大削弱了监管机构对瑞银合规文化的信任。FinCEN在声明中明确指出，瑞银作为一家全球系统重要性金融机构，理应具备高于行业平均水平的合规能力，但其实际表现却“远低于预期”。正因如此，本次罚款金额创下BSA相关处罚的历史新高，意在传递明确的威慑信号：对重复违规者将施以更严厉的惩戒。