大摩称美股回调近尾声，盈利改善与AI投资能否支撑反弹？
摩根士丹利的策略师们在10月19日发表了一份报告，认为美国股市的回调已经接近尾声，建议投资者准备增配风险资产。他们特别推荐了一些盈利预期改善的优质企业，比如谷歌母公司Alphabet、苹果、博通等。虽然他们预计标普500指数可能在11月继续走低，但这次下跌被视为买入机会，而不是新一轮深度熊市的开始。此外，他们还预测头部云厂商及新兴云服务商的AI投资将持续增长，到2027年规模可达1.6万亿美元，2028年增至1.8万亿美元。那么，这个观点背后的原因是什么？市场真的准备好反弹了吗？
为什么大摩认为美股回调即将结束
摩根士丹利的策略师团队由迈克尔·威尔逊牵头，他们在报告中指出，当前市场的抛售行情已经接近终点。这主要是基于几个关键因素：首先，近期的经济数据并没有出现大幅恶化，反而有一些积极信号；其次，美联储的加息周期似乎也进入了尾声，这对股市来说是一个利好消息。此外，企业盈利预期的改善也是一个重要因素。这些因素共同作用，使得市场情绪逐渐稳定下来。
推荐的优质企业有哪些特点
大摩推荐的企业包括谷歌母公司Alphabet、苹果、博通、美光、维萨、万事达卡、开市客、特灵科技与Vertiv等公司。这些企业有几个共同的特点：首先是它们的盈利预期都在上调，这意味着市场对它们未来的业绩持乐观态度；其次是它们具有较高的质量属性，比如稳定的现金流和强大的市场地位。这些企业在当前不确定的市场环境中，能够提供相对稳健的投资回报。
AI投资的增长潜力
大摩的策略师们还特别提到了AI投资的增长潜力。他们预计，头部云厂商及新兴云服务商的AI投资将持续增长，到2027年规模可达1.6万亿美元，2028年增至1.8万亿美元。这种增长不仅会推动相关企业的营收增长，还会带动整个科技行业的创新和发展。对于投资者来说，这是一个值得关注的长期趋势。
市场情绪的变化
尽管大摩认为美股回调即将结束，但市场情绪的变化仍然需要密切关注。目前，投资者的情绪依然较为谨慎，尤其是在面对即将到来的财报季和政策不确定性时。因此，即使市场有反弹的机会，也需要保持一定的警惕性。投资者应该关注企业的实际业绩表现，以及宏观经济数据的变化，以做出更明智的投资决策。
回调后的布局机会
总的来说，摩根士丹利的策略师们认为，当前是布局风险资产的好时机。虽然短期内市场可能还会有所波动，但从长期来看，优质的股票和科技行业的发展前景依然值得期待。投资者可以重点关注那些盈利预期改善且具有高质量属性的企业，同时也要关注AI投资的增长潜力。未来几个月，市场可能会出现一些买入机会，投资者应该抓住这些机会，为未来的收益打下坚实的基础。
观察点：
- 标普500指数的表现：如果标普500指数在11月确实如预期那样走低，但随后迅速反弹，这将验证大摩的观点。
- 企业财报：接下来的财报季中，如果推荐的企业表现出强劲的盈利增长，将进一步增强市场的信心。
- AI投资的实际进展：关注头部云厂商及新兴云服务商在AI领域的实际投资情况，看是否符合大摩的预测。
