字节跳动洽购天数智芯与昆仑芯，国产AI芯片商业化拐点到了吗？

2026年6月15日，路透社报道称，字节跳动正与国产芯片制造商天数智芯（Iluvatar CoreX）就采购人工智能推理芯片展开洽谈。与此同时，字节跳动也在评估采用百度旗下昆仑芯的人工智能芯片方案。若交易最终落地，天数智芯将成为继华为、寒武纪之后，字节跳动在国内的第三家主要GPU供应商。

国产AI芯片供应链加速重构

此次字节跳动同时接触天数智芯与百度昆仑芯，反映出中国头部科技企业在AI基础设施领域对供应链安全与技术自主的双重考量。在全球地缘政治不确定性加剧、高端算力获取受限的背景下，大型互联网公司正系统性推动AI芯片采购的多元化布局。

天数智芯作为近年来快速崛起的国产GPU设计公司，专注于高性能计算与人工智能推理场景。尽管其公开披露的技术参数与量产规模仍有限，但此次被字节跳动纳入采购谈判名单，标志着其产品已进入主流大模型公司的验证流程。值得注意的是，字节跳动并未将筹码押注于单一供应商——同步考虑百度昆仑芯，显示出其在性能、交付稳定性与生态适配性之间寻求平衡的策略。

百度昆仑芯商业化进程获关键背书

对百度而言，字节跳动的潜在采购意向为其昆仑芯业务提供了重要的市场验证信号。若字节跳动最终采用昆仑芯方案，不仅将带来可观的订单增量，更将强化昆仑芯在第三方客户中的可信度，打破“仅用于自研模型”的市场疑虑。

从估值逻辑看，资本市场对百度的定价已从传统搜索广告公司转向全栈AI科技集团。字节跳动的潜在合作若成真，将进一步夯实这一估值基础，并可能加速其分拆上市进程。

市场反应背后的结构性逻辑

6月15日盘中，天数智芯股价大涨超13%，而百度止跌回升，反映出投资者对国产AI芯片生态协同效应的乐观预期。这种反应并非单纯的情绪驱动，而是基于一个清晰的产业逻辑：当字节跳动这样的全球顶级AI应用开发商开始大规模测试国产推理芯片，意味着中国AI算力产业链正从“可用”迈向“好用”阶段。

然而需警惕的是，洽谈不等于签约。因此，当前股价波动更多体现的是预期改善，而非即期业绩兑现。

未来观察的关键节点

接下来市场应重点关注三个维度：一是天数智芯是否能在字节跳动的内部测试中通过严苛的推理效率与能效比考核；二是昆仑芯能否在非百度系大模型上展示出与英伟达同类产品相当的综合性价比；三是字节跳动是否会公开其AI基础设施的供应商结构变化。

长远来看，无论最终选择哪家供应商，字节跳动此举本身已释放强烈信号——中国AI产业正加速构建自主可控的底层算力生态。对于投资者而言，这不仅是单家公司订单的故事，更是整个国产半导体与AI基础设施板块系统性重估的起点。在政策支持、技术迭代与市场需求三重驱动下，具备真实交付能力和生态整合优势的国产芯片企业，有望在未来两年内迎来真正的商业化拐点。