美股潮向（9月1日）：美伊冲突推油价站上90美元，利率走高美股承压收跌
周一美股延续上周五跌势，标普500跌0.33%报7686.14点，纳指跌0.12%报26370.889点，道指跌0.70%报53185.90点。VIX报14.92，涨3.40%。纳斯达克100涨0.08%报29456.97点，费城半导体指数涨近1%。万得美国科技七巨头指数跌0.50%报71323.43点。地缘风险成为周一市场的核心定价因子，美伊在霍尔木兹海峡再度交火，布伦特原油站上90美元。三大指数8月均累涨，纳指涨3.93%、标普涨2.62%、道指涨1.34%，扭转两月连跌。10年期美债收益率升至4.75%，创近20个月新高，油价上涨加剧通胀担忧。特朗普公开批评沃什“加息是荒谬的”，沃什回应称与贝森特合作富有成效。
美伊霍尔木兹交火升级，布油重回90美元上方
霍尔木兹海峡局势在周一急剧升级。伊朗军方称一艘油轮在霍尔木兹海峡南部航线航行期间触及两枚水雷并完全停航，美军否认并指伊方以“虚假信息”恐吓航运。美伊双方互相打击，特朗普称将对伊朗袭击美国驻约旦基地进行回击，继续暗示可能对哈尔克岛进行“报复”。美国副总统万斯称，特朗普此前发布AI生成视频显示哈尔克岛遭猛烈轰炸是在“传递信息”，并非宣布军事行动。
伊朗外长同日喊话美国，称重启6月签署的谅解备忘录才能摆脱困局。美方立场未见松动，贝森特放话继续施压伊朗，称目标是促使伊朗重返谈判桌。
油价随之大涨。WTI原油期货收涨2.83%报85.76美元/桶，布伦特原油期货收涨2.71%报90.49美元/桶，布油盘中一度突破91美元。柴油裂解价差逼近100美元，市场对能源供应中断的担忧急升。
特朗普公开批评沃什“加息论”，沃什称与贝森特合作富有成效
油价大涨的同时，美联储与白宫之间的分歧在周一公开化。特朗普表示“加息是荒谬的”，称非常尊重沃什但“他会做自己必须做的事”，“在我看来，我们应该支付远低于世界其他任何地方的利率”。
沃什同日在G20会议上回应称，全球正迎来一波投资激增，过去讨论的焦点一直是“全球储蓄过剩”，但如今局势已经逆转。沃什指出与贝森特此前的合作关系已被证明是富有成效的。贝森特同日也称沃什与自己对债券的立场一致，不会猜测美联储可能会怎么做。
市场对9月加息的定价仍维持在约60%。巴克莱预计美联储今年将加息两次，分别在9月和12月，此前巴克莱预计今年不会再加息。10年期美债收益率周一升至4.75%，日内升约3个基点，8月累计升约2个基点；两年期美债收益率持平于4.34%。
芯片股逆市反弹，特斯拉领涨七巨头
利率上行压制高估值资产，但芯片股的强势来自产业基本面，英伟达Vera Rubin平台的营收预期和存储芯片涨价逻辑，与宏观利率形成短期背离。费城半导体指数反弹，闪迪收涨5.5%，美光科技涨2.77%，SK海力士涨2.20%。英伟达收涨近1.5%，英伟达CEO黄仁勋表示，Vera Rubin平台可为英伟达带来每吉瓦超400亿美元的营收。
七巨头涨跌互现，特斯拉反弹5.5%，8月累涨近20%领涨科技巨头。亚马逊遭FTC联合22州起诉，被指操纵广告竞价、5年多收广告主超200亿美元，股价跌2.5%。公用事业股PG&E受加州野火法案打击重挫20%。
日元收复160关口，比特币重上7.9万美元
汇率市场方面，美元指数跌离两周高位，8月连跌两月。日元终结五连跌、收复160关口。贝森特罕见发声定调，称日元当前走势“已得到控制”，与上月触发联合干预的“失序”行情性质不同。他同时表示“安倍经济学”已走到终点，日本央行“将做正确的事”。离岸人民币盘中收复6.72、靠近三年高位。
比特币盘中重上7.9万美元，较日低涨近3%，8月大涨近30%。以太坊报2471美元，涨约2.5%。黄金两连跌，COMEX黄金期货收跌1.05%报4431.1美元/盎司，盘中一度跌近2%，但8月仍累涨9.43%。白银期货收跌1.16%报66.221美元/盎司，8月累涨14.98%。金银铜油8月均连涨两个月。
今晚关注
美伊冲突的后续演化与油价走势。 周一油轮遇袭事件后，布伦特原油已站上90美元。伊朗是否采取进一步报复措施、美国是否追加军事打击，将直接影响油价和全球风险偏好。今晚没有重要经济数据公布，地缘消息面主导市场情绪。
