私募巨头KKR(KKR.US)豪掷30亿美元押注韩国AI供应链！瞄准数据中心与电力需求

KKR(KKR.US)正押注韩国在全球人工智能(AI)供应链中的核心地位将持续拉动从数据中心到电力等各领域的需求。这家私募巨头预计，随着其今年向韩国投入约30亿美元，该公司在韩国将迎来更多交易机会。

根据基于已披露交易价值和持股比例的计算，2026年的投资规模创下KKR的韩国年度投资纪录。除了AI基础设施建设之外，随着韩国大型企业集团重塑业务版图、并表现出引入外部投资者的意愿，新的投资机会也正在涌现。

韩国凭借三星电子和SK海力士处于全球AI供应链的核心位置，这两家公司是全球最大的存储芯片制造商之一。与此同时，AI热潮正在催生对数据中心、电力及其他基础设施的需求，从而在半导体行业之外创造新的投资机会。

KKR韩国负责人Chung Ho Park表示，许多韩国企业正日益聚焦自身业务组合，并做出资本配置决策，进一步加大对核心业务的投资。Chung Ho Park补充道：“我们预计将继续围绕这一机遇进行投资，与韩国企业密切合作，并运用我们完整的工具箱来帮助创造价值。”

KKR加大押注之际，韩国私募股权投资规模截至9月初已达到约370亿美元，正逼近2021年创下的414亿美元年度纪录。据数据提供商Preqin的数据，AI的快速发展正在推动资本从芯片制造商进一步流向支持这些企业所需的基础设施，同时也助推韩国股市创下历史新高。

韩国收购交易迎来复苏，交易总额接近2021年创下的纪录

KKR已为从韩国大型企业集团重组中获利做好布局。例如，KKR对三星SDS(三星集团旗下信息技术服务与数字物流解决方案子公司‌)发行的可转换债券投资1.22万亿韩元(约合8.8亿美元)，同时达成协议，将与该公司合作开展并购、资本配置以及AI业务扩张。

在另一笔涉及韩国财团的交易中，KKR与当地基金合作，共同向SK电信新成立的数据中心业务投入3.08万亿韩元。这使KKR得以同时参与韩国基础设施建设的两个方面：一方面投资数据中心、推动电力需求增长;另一方面与SK集团共同建设可再生能源平台，以帮助满足不断增长的电力需求。

KKR基础设施业务合伙人Keith Kim表示，韩国是亚洲最具吸引力的可再生能源市场之一，其背后是半导体、数据中心和制造业对清洁电力的强劲企业需求。他补充道：“我们认为这是一个长期机遇，并预计将继续通过我们在韩国已经建立的平台进行投资，以满足这一需求。”

韩国股市今年受芯片热潮推动创下历史新高

对KKR来说，30亿美元的投资规模将使韩国跻身该公司2026年亚太地区投资规模最大的三个市场之列。与此同时，KKR旗下投资组合公司之一Musinsa Co.正在筹备首尔首次公开募股(IPO)。这家时尚零售商寻求的估值最高可达10万亿韩元，几乎是2023年KKR牵头进行1.9亿美元融资时的近3倍。

其他在韩国展开交易的收购公司还包括黑石集团(BX.US)。该公司本月与ESR Group Ltd.联手收购了一座物流园区的多数股权，交易金额未披露。今年6月，凯雷集团(CG.US)同意收购Chung Ho Group;TPG(TPG.US)则在上月同意收购乐天租赁的控股权。

充裕的资本正在提高投资公司的竞争门槛。随着大量待投资资金争相寻找交易机会，以及公司治理和监管环境的变化正在重塑交易完成方式，仅仅拥有资金已经不够。

美国银行证券亚洲并购业务副主席Chan Hee Cho表示：“在这样的环境下，成功与否将越来越少取决于资本获取能力，而更多取决于发掘差异化机会以及设计复杂交易结构的能力。”