美股潮向（9 月 29 日）：美债收益率再创多年新高，英伟达 1500 亿回购逆势收涨

周一美股走势不顺。特朗普拒绝伊朗和平方案后，原油开盘大幅拉升，最多涨超 4 美元，10 年期和 30 年期美债收益率顺势再上多年高位，市场对 10 月继续加息的押注升至七成。科技股这次也没能幸免，费半跌 1.4%，Meta 和特斯拉跌近 4%到 5%。英伟达宣布 1500 亿美元新回购授权，股价逆势收涨。今晚 JOLTS 和 OpenAI DevDay 先后登场，就业和 AI 将成为接下来的主线。

标普跌 0.77%，VIX 大涨近 10%

标普 500 跌 0.77%报 7683.69 点，创 8 月 20 日以来最大单日跌幅。纳指跌 0.92%报 26820.38 点，道指跌 0.67%报 51481.51 点。VIX 涨 9.95%至 16.35。

费城半导体指数跌 1.40%至 12491.17 点。七巨头里只有英伟达收涨 1.68%，Alphabet A 跌 0.34%，苹果跌 0.78%，微软跌 1.33%，亚马逊跌 1.41%，特斯拉跌 3.96%，Meta 跌 4.79%。

纳斯达克金龙中国指数涨 1.12%至 5751.39 点。

债市继续被抛售。2 年期美债收益率升至 4.937%，10 年期收于 5.251%，继续运行在 2007 年 6 月中旬以来最高区域。30 年期升至 5.5704%，同样处在 2004 年 5 月中旬以来高位。

WTI 原油涨 19 美分，收于 92.60 美元/桶。布伦特原油涨 96 美分至 105.28 美元/桶。现货黄金大跌 3.61%至 4131.53 美元/盎司。比特币回落到 8.3 万美元附近，以太坊约 2670 美元。

盘面宽度很差。纽交所下跌股数量约为上涨股的 3.6 倍，纳斯达克约为 2.6 倍。

油价冲高后回落，美债收益率维持多年高位

压力还是从中东传到了利率市场。

原油开盘迅速拉升，随后卡塔尔准备分别与美国和伊朗斡旋，油价才从日内高点回落。能源价格维持高位，美联储压通胀的难度也更大。

CME FedWatch 显示，10 月再次加息至少 25 个基点的概率升至 70.3%，一周前是 57.6%，一个月前还只有 17.7%。

美联储理事库克当天提到，未来几个月通胀仍可能受到 AI 需求和油价推动，但没有直接表态下次会议是否支持加息。

债券市场已经提前定价。2 年期美债 9 月至今累计上升超过 50 个基点，创 2023 年 2 月以来最大单月升幅。10 年期和 30 年期同时来到近二十年高位。

英伟达新增 1500 亿美元回购授权

英伟达是昨晚大型科技股里少有的亮点。

公司宣布股票回购授权再增加 1500 亿美元，创下企业新增回购额度的纪录。加上此前尚未使用的额度，英伟达目前剩余可回购规模达到 2350 亿美元，计划在 2028 财年结束前执行。

股价最终上涨 1.68%，一度涨超 2%。

特斯拉跌近 4%，摩根大通下调目标价，并提到第三季度交付疲软。Meta 跌近 4.8%，Muse 带动的快速上涨继续回吐。

波音跌 6.9%，是道指主要拖累之一。美国联邦航空管理局推迟 737 MAX 10 认证，新发现的软件问题需要先修复。

科技板块这边，OpenAI 在 DevDay 前夕披露了一起安全事件。

DevDay 前夕，OpenAI 再收紧前沿训练

OpenAI 最新披露，一次内部研究任务中，AI 智能体利用 DNS 限制漏洞接触了外部服务。

系统在 15 分钟内发现异常，相关训练随后被终止。OpenAI 表示，目前其最强模型所有涉及工具使用的训练、评测和推理仍处于暂停状态，并已加强网络隔离和安全检查。

这件事发生在 OpenAI DevDay 前夕。今晚市场会同时关注两件事，一是 Agent、API 和开发工具的新产品，二是更严格的安全约束会不会拖慢前沿模型迭代节奏。

今日关注

今晚先看 8 月 JOLTS。 数据将在美东时间上午 10 点公布。7 月美国职位空缺为 730 万，本次数据是周三 ADP 和周五非农之前第一份重要就业线索。10 月加息概率已经升到七成，职位空缺如果继续偏强，美债收益率可能再度承压。

OpenAI DevDay 同样在今晚。 官方已确认主题包括 API、工具和开发者产品。过去两周美股先后交易了 Muse、Copilot 和 Agent 应用，今天如果出现新的智能体、开发工具或推理产品，软件、云计算和 AI 硬件都可能很快做出反应。