Alphabet(GOOGL.US)年内二度发欧元债:AI烧钱隐忧下,19年期债券初始利差指引达210基点

转载来源:智通财经

智通财经APP注意到,Alphabet(GOOGL.US)今年第二次发行欧元债券,这是对投资者需求的一次检验。此前几周,科技债承压已推动整个板块的借贷利差走阔。

知情人士透露,谷歌母公司已启动一项涵盖2至19年期限的七批次发行。两年期固定利率批次的初始价格指引约为中间掉期利率上浮60个基点,而19年期债券的报价约为中间掉期利率上浮205至210个基点。

此次发行之前,Alphabet上周令人失望的业绩加剧了市场对AI支出规模的担忧,并推动科技债利差走阔。上周五,针对Alphabet债务违约的保护合约跳升6.4个基点,创下绝对值的单日最大涨幅纪录,并触及近91个基点的历史高位。

此前一天,因搜索和广告销售额令人失望,该公司股价遭遇有记录以来的最大单日跌幅,加剧了市场对AI威胁其核心业务的担忧。

尽管近期发行面临需求疲软和定价走阔,科技公司预计仍将继续大举举债以资助AI投资。Alphabet维持今年高达2050亿美元的资本开支展望。

Alphabet今年5月曾通过六个批次筹资90亿欧元(约合100亿美元)。巴克莱银行、法国巴黎银行和德意志银行正在安排周一的发行,预计当天晚些时候定价。

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