摩根士丹利(MS.US)已开始推介最多分为五个期限的投资级债券，这成为本周华尔街大型银行在发布第三季度业绩后进行的第三笔同类交易。

据知情人士透露，该批债券中最长的11年期品种初步定价讨论显示，其收益率较同期限美国国债高出约1.15个百分点。由于未被授权公开发言，该人士要求匿名。其同时表示，募集资金将用于一般公司用途。

此次交易紧随高盛集团周二100亿美元债券发行和摩根大通周三50亿美元债券发行之后。此前，美国六大银行第三季度业绩普遍强劲;但周四两家地区性银行披露，它们在向投资不良商业抵押贷款基金提供的贷款上遭遇欺诈，引发市场对部分银行稳定性的担忧。

从市场环境看，美国投资级债券平均收益率于周四降至一年来最低水平4.69%，利差仍维持在0.8个百分点以下的历史低位区间，表明当前融资成本对高评级借款人而言仍具吸引力。

值得注意的是，据数据显示，周五通常很少出现高等级债券的发行，当日发行量仅占全年供应量的1%左右。