华尔街金融巨头摩根士丹利近日将全球SSD存储产品领军者闪迪(SNDK.US)的目标价从 263 美元上调至 273 美元，并维持“增持”评级。值得一提的是，这一观点的发布恰逢市场抛售全球存储产品类股票的时期，彼时市场正因担忧资本支出增加以及供应短缺状况可能得到一定程度缓解而纷纷抛售相关股票。

然而，摩根士丹利却觉得市场的这般反应毫无依据可言，并且这丝毫没有动摇其对该行业基本面的积极判断。摩根士丹利的分析师团队进一步指出，近期有关存储芯片供应趋紧以及持续涨价趋势的报道，实际上暗示着这些聚焦于DRAM以及NAND领域的存储公司们在不久的将来有望斩获与当前相比极为强劲的盈利。

SanDisk于上月公布了2026财年第一财季的亮眼业绩报告以及超预期的强劲未来业绩指引：公司营收达到创纪录的23亿美元，与上一季度相比环比增长21%，和去年同期相比同比增长23%;非通用会计准则(非GAAP)下的每股收益从上一季度的0.29美元大幅跃升至1.22美元;库存周转天数从135天减少至115天。此外，该公司还预计，第二财季的营收将处于25.5亿至26.5亿美元的区间。

据了解，SanDisk专注于在全球市场布局业务，其业务范围涵盖美国、欧洲、中东、非洲、亚洲以及其他国际地区，致力于开发、制造并销售基于NAND闪存技术的各类数据存储设备与解决方案。

2025年2月存储产品超级巨无霸西部数据(WDC.US)已完成闪存业务拆分，旗下的闪迪(SanDisk) 重新作为独立公司运营，主要承接NAND Flash芯片 与SSD存储产品业务，SSD是一种以NAND Flash为主存储介质的固态硬盘存储产品，对外表现为一块“盘”，可以直接装在电脑、服务器、数据中心里用。SSD呈现出“寡头竞争格局”，闪迪市场规模仅次于三星、SK海力士以及美光，该公司自2025年成功从西部数据完成分拆以来，得益于史无前例AI大浪潮所驱动的存储需求激增态势，闪迪股价已经疯狂上涨近500%。

从OpenAI已经签署的接近1.4万亿美元规模AI算力基础设施累计协议以及“星际之门”AI基建进程来看，这些超级AI基建项目都迫切需要堪称天量级的数据中心企业级高性能存储(以HBM存储系统、企业级SSD/HDD，服务器级别DDR5等存储产品为核心)，增长推动产品需求与售价以及存储大厂们股价狂飙式增长。