周一，美股盘初低开高走，三大指数均转涨，纳指涨0.75%，明星科技股多数上扬，美国超微公司(AMD.US)涨超5%，英特尔(INTC.US)涨超4%，甲骨文(ORCL.US)、亚马逊(AMZN.US)涨超2%，谷歌A(GOOGL.US)涨1.6%再创新高，总市值达4.1万亿美元。

消息面上，美国1月份制造业活动意外扩张，创下2022年以来最快增速，主要受到新订单和生产强劲增长的推动。根据周一公布的数据，供应管理学会(ISM)制造业指数从47.9升至52.6。在经历近一年的收缩后，指数持稳于荣枯分水岭上方有助于进一步证明，在过去三年萎靡不振后，制造业正走向好转。

此外，摩根士丹利首席经济学家Seth Carpenter最新表示，尽管鲍威尔的主席任期即将结束，且沃什将成为继任提名人选，但美联储的政策反应函数不会发生实质性变化。虽然沃什曾公开表示美联储资产负债表应该缩减，但任何改变都需要在FOMC内部建立支持和共识，这将把相关决定推迟至明年。摩根士丹利维持今年下半年降息两次的基准预期，前提是关税驱动的通胀消退且通胀下行趋势明确重现。