周五，英伟达(NVDA.US)上涨4.32%至208.27美元，股价创去年10月以来新高，收盘市值首次突破5万亿美元。自2022年底以来，该股累计上涨逾14倍，成为AI浪潮最大受益者之一。

作为人工智能基础设施核心供应商，英伟达图形处理器(GPU)广泛应用于Alphabet(GOOG.US,GOOGL.US)、微软(MSFT.US)、Meta Platforms(META.US)和亚马逊(AMZN.US)等云计算巨头，同时也是OpenAI和Anthropic等大模型开发商的重要芯片供应商。持续高涨的AI服务和模型需求，被视为推动英伟达估值不断扩张的核心动力。

芯片股周五因英特尔(INTC.US)财报超预期而集体大涨。英特尔股价暴涨超23%，创1987年以来最佳单日表现。与此同时，AMD(AMD.US)上涨近14%，高通(QCOM.US)上涨超11%，显示市场资金重新回流AI和半导体板块。

此前，受美以对伊战争推高油价及供应链扰动影响，投资者一度减持大型科技股。但随着市场确认AI基础设施需求未见放缓迹象，科技板块近期重新获得追捧。

受此推动，以科技股为主的纳斯达克综合指数本月至今累计上涨15%，有望创下自2020年4月以来最佳单月表现。

分析人士指出，市场当前焦点正转向下周科技巨头财报。投资者普遍期待主要云服务提供商资本开支维持高位，并进一步强化对AI算力需求持续扩张的判断，而这将直接支撑英伟达增长逻辑。

不过，竞争风险也在升温。作为英伟达重要客户的Alphabet近期宣布推出新型自研芯片，计划于今年晚些时候向云客户开放，以挑战英伟达产品。市场认为，随着大型科技公司加快自研芯片布局，英伟达长期垄断优势或面临考验。