特朗普「比特币退休计划」遭阻击：民主党称将危及美国工人养老？

参议员伯尼·桑德斯（I-VT）和伊丽莎白·沃伦（D-MA）呼吁特朗普政府的劳工部废除一项规则，该规则将向美国退休储蓄账户开放比特币和其他加密货币。议员们称，此举将危及工人的财务未来，同时让特朗普总统及其家族从中获利。

周一，三位民主党人向代理劳工部长基思·桑德林（Keith Sonderling）发送了一封长达 14 页的信函。桑德斯、沃伦与众议院教育和劳动力委员会首席少数党成员鲍比·斯科特（Bobby Scott，D-VA）一起，强烈谴责劳工部在 3 月份提出的这项规则。

该规则将为 401(k) 计划的受托人提供保护，允许他们提供波动性资产——包括加密货币、私募股权和私募信贷——只要受托人能够证明他们在提供这些资产前已权衡相关因素。

信中写道：「拟议规则对美国工人有害，且违背了法律、国会意图、现有法规和判例法。」

该规则将产生什么影响

这项提案源于特朗普总统去年 8 月签署的一项行政命令，该命令指示劳工部重新审视退休计划中另类资产的处理方式。根据现行法律，管理 401(k) 计划的受托人必须遵守严格的「审慎」标准——这一要求根植于 1974 年的《雇员退休收入保障法》（ERISA），并得到最高法院判例的强化。

民主党议员认为，新规则将颠倒这一标准。受托人不再需要证明自己进行了尽职调查，只要按照规则规定的流程操作，即可被推定为已尽到审慎义务。

议员们表示，这种转变与数十年的法律先例相冲突，并将把美国 401(k) 账户中约 14.2 万亿美元的资金暴露于价格剧烈波动、监管有限的资产之下。

美国金融业监管局（FINRA）曾警告，加密投资「相对于传统投资资产表现出更高的波动性」，且「损失全部投资的风险显著」。联邦调查局（FBI）报告显示，2025 年加密货币诈骗损失超过 110 亿美元，是网络犯罪中损失最高的类别之一。

特朗普利益冲突论点

民主党议员的批评不仅限于退休政策，还直接指出了利益冲突问题。特朗普的成年子女管理着家族的加密业务，据《华尔街日报》报道，自去年 9 月推出数字货币以来，该业务已为特朗普家族筹集约 50 亿美元资金。

特朗普家族的加密投资组合包括 World Liberty Financial 的 WLFI 和 USD1 代币，以及官方特朗普模因币——该币在特朗普 2025 年 1 月就职典礼时一度飙升至 75 美元以上，随后崩跌至约 2 美元。

信中写道：「上述审慎标准的改变扩大了特朗普总统及其家族以纳税人、工人和退休人员为代价获利的机会。」

消费者倡导组织「美国金融改革」（Americans for Financial Reform）也表达了类似担忧。该组织高级政策分析师 Oscar Valdés Viera 表示：「向这些产品开放 401(k) 账户，可能会将工人的退休储蓄变成类似庞氏骗局的工具，为急需新资金的行业提供救命稻草。」

信中还引用了老年贫困数据：美国有超过 22.8% 的老年人生活在贫困中，而丹麦为 5.1%、法国为 5.8%、德国为 12.6%——这凸显了退休人员无法承受重大损失的风险。

政府的辩护

特朗普政府将该规则描述为扩大工人选择权的举措。

代理劳工部长桑德林在一份声明中表示：「劳工部挑选赢家和输家的日子已经结束了。我们的规则明确规定，管理者必须通过遵循审慎流程来评估任何潜在的产品供应。」

财政部长斯科特·贝森特也表示支持，称该规则是「引领特朗普总统『黄金时代』的又一步」。