这种操作在期权里有个专业术语,叫“双买策略”或“跨式交易”(Straddle)。
通俗讲,就是你买了Call也买了Put,也就是说你不赌方向,而是赌“波动”。
比如一家公司即将公布财报,你觉得无论是超预期暴涨,还是爆雷大跌,股价肯定会剧烈波动。那么你就可以同时买入一个行权价相同、到期日一致的Call和Put。
只要涨或跌的幅度够大,总有一边赚钱。关键是波动要“超过你付出的成本”,也就是两个期权的权利金之和。否则双边亏损,最后“全军覆没”。
这种策略适合预判“即将剧烈变动”的行情,比如重磅数据发布、业绩暴雷、收购传闻等,但不适合震荡市,除非你能忍得住时间价值不断流失。