Serenity：POET光互连需求前景乐观，激光器供应紧张或持续至2029年

Serenity 发文表示，Poet Technologies 管理层指出，目前全球前三大激光器供应商合计控制约 68% 的市场份额，且未来两年产能已全部售罄。这意味着继 LITE 首席执行官此前预计激光器供应紧张将持续至 2028 年后，POET 的表态进一步暗示供应短缺或将延续至 2029 年，光器件行业仍面临关键组件瓶颈。POET 同时披露，公司正与一位新客户开展基于其 Interposer 平台的高功率外部光源（ELS）项目，并预计今年下半年启动量产爬坡。此外，公司预计与 Lumilens 的商业合作未来五年有望贡献超过 5 亿美元收入，而市场消息称，Lumilens 的首家客户为全球前三大超大规模云服务商之一。在产能规划方面，POET 表示，目前光引擎年产能约为 100 万台，而预计到 2027 年底市场需求将提升至每月约 100 万台，相当于需要约 10 倍产能扩张。Serenity 认为，若公司能够兑现上述产能及商业化目标，其发展前景将十分积极，但由于目前尚未披露具体超大规模客户名称，相比部分已公开客户资源的同行，其增长预期仍有待进一步验证。