随着财报季接近尾声，通胀、美联储政策不确定性及地缘政治紧张局势成为市场焦点，交易者增加针对 S&P 500 整体波动的对冲仓位，对指数下行保护的需求上升。高盛看好反离散度交易，即押注 S&P 500 指数波动率上升，同时押注个股波动率下降。投资者正在增加下行保护，以应对 S&P 500 8 月至 9 月可能出现的更大幅度波动。
