中信建投：北美CSP资本开支维持高强度 AI商业化驱动云业务加速增长

中信建投研报称，北美四家CSP厂商公布三季报，资本开支持续增长，全年指引出现分化。按各公司最新指引或区间中值测算，四家全年资本开支合计约7300亿美元，较二季报后的7325亿美元略降，主要反映交付节奏调整，整体投资规模仍处高位。中信建投持续看好AI发展带来的算力需求，维持对北美算力产业链和国产AI算力产业链的长期看好。